發(fā)布日期：2019-01-21

上期發(fā)〔2019〕18號

各有關(guān)單位：
　　中國證監會(huì )已批準我所開(kāi)展天然橡膠期權交易。根據我所相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：
　　一、上市時(shí)間
　　天然橡膠期權自2019年1月28日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。
　　二、交易時(shí)間
　　每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
　　三、合約
　　RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001對應的期權合約。
　　四、基準價(jià)
　　由我所在上市前一交易日公布。
　　計算公式為二叉樹(shù)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動(dòng)率取標的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。
　　五、每次最大下單數量
　　100手。
　　六、行權與履約
　　客戶(hù)可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權申請，可在到期日15:30之前提交行權申請、放棄行權申請。行權、放棄行權業(yè)務(wù)時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：
　　

　　七、持倉限額管理
　　期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉。
　　非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。
　　具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一個(gè)賬戶(hù)管理。
　　

　　八、套期保值交易頭寸管理
　　天然橡膠期貨和天然橡膠期權共用獲批的套期保值交易頭寸。
　　九、相關(guān)費用
　　交易手續費3元/手，平今倉暫免收交易手續費。
　　行權（履約）手續費為3元/手；行權前期權自對沖手續費為3元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。
　　十、合約詢(xún)價(jià)
　　非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以向做市商詢(xún)價(jià)所有已掛牌期權合約。詢(xún)價(jià)請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。
　　

　　十一、交易權限開(kāi)通
　　投資者通過(guò)登錄中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )的考試平臺進(jìn)行在線(xiàn)知識測試，測試分數需達到90分及以上。投資者可以根據《上海期貨交易所期權投資者適當性管理辦法》向期貨公司申請開(kāi)通期權交易權限。非期貨公司會(huì )員參照一般單位客戶(hù)適當性標準，向我所申請開(kāi)通期權交易權限。
　　請各有關(guān)單位做好天然橡膠期權上市的各項準備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場(chǎng)平穩運行。
 

　　特此通知。
 

上海期貨交易所 
2019年1月21日