發(fā)布日期：2019-12-13

上期發(fā)〔2019〕365號 

各有關(guān)單位：
       中國證監會(huì )已批準我所開(kāi)展黃金期權交易。根據我所相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：
       一、上市時(shí)間
       黃金期權自2019年12月20日（周五）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。
       二、交易時(shí)間
       每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時(shí)間，每周一至周五21:00-次日2:30。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
       三、掛牌合約
       AU2004、AU2006、AU2008、AU2010和AU2012對應的期權合約。
       四、掛牌基準價(jià)
       由我所在上市前一交易日公布。
       計算公式為布萊克（BLACK）歐式期貨期權定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動(dòng)率取標的期貨主力合約90日歷史波動(dòng)率。
       五、每次最大下單數量
       100手。
       六、行權與履約
       客戶(hù)辦理行權、放棄行權等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：
       

       七、持倉限額管理
       期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉。
       非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。
       具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一賬戶(hù)管理。
       

       八、套期保值交易頭寸管理
       黃金期貨和黃金期權可以共用獲批的套期保值交易頭寸。
       九、相關(guān)費用
       交易手續費為2元/手，平今倉暫免收交易手續費。
       行權（履約）手續費為2元/手；行權前期權自對沖手續費為2元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。
       十、合約詢(xún)價(jià)
       非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。

       十一、期權交易權限開(kāi)通
       期貨公司會(huì )員應當嚴格按照《上海期貨交易所期貨交易者適當性管理辦法》和《上海期貨交易所期貨交易者適當性制度操作指引》的有關(guān)規定，落實(shí)期貨交易者適當性管理要求。非期貨公司會(huì )員按照一般單位客戶(hù)的適當性標準，向我所申請開(kāi)通期權交易權限。
       請各有關(guān)單位做好黃金期權上市的各項準備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場(chǎng)平穩運行。
       特此通知。

上海期貨交易所 
2019年12月13日