關(guān)于滬深300股指期權合約上市交易有關(guān)事項的通知

2019-12-18

各會(huì )員單位：

中國證監會(huì )（證監函〔2019〕452號）已正式批準中國金融期貨交易所上市滬深300股指期權合約。為確保股指期權平穩上市運行，現將滬深300股指期權合約上市交易有關(guān)事項通知如下：

一、上市交易時(shí)間

滬深300股指期權合約自2019年12月23日（星期一）起上市交易。

二、上市交易合約月份和掛盤(pán)基準價(jià)

滬深300股指期權首批上市合約月份為2020年2月（IO2002）、2020年3月（IO2003）、2020年4月（IO2004）、2020年6月（IO2006）、2020年9月（IO2009）和2020年12月（IO2012）。

各合約掛盤(pán)基準價(jià)由交易所結合滬深300股指期權做市商報價(jià)等因素確定，并在合約上市交易前一交易日公布。

三、限價(jià)指令每次最大下單數量

滬深300股指期權合約限價(jià)指令的每次最大下單數量為20手。

四、交易保證金

滬深300股指期權合約的保證金調整系數為10%，最低保障系數為0.5。

五、持倉限額

同一客戶(hù)某一月份滬深300股指期權合約單邊持倉限額為5000手（在不同會(huì )員處持倉合并計算）。

六、相關(guān)費用

滬深300股指期權合約的手續費標準為每手15元，行權（履約）手續費標準為每手2元。交易所暫不收取滬深300股指期權合約的申報費。

七、做市商

滬深300股指期權做市商可以在交易日9:30-15:00，通過(guò)會(huì )員向交易所申請雙向期權持倉自動(dòng)對沖平倉，自動(dòng)對沖平倉暫不收取手續費，申請后持續有效。做市商也可以在上述時(shí)間申請取消自動(dòng)對沖平倉。做市商所有月份滬深300股指期權合約單邊持倉限額為60000手。做市商所有月份滬深300股指期貨合約單邊持倉限額為20000手。交易所將加強做市商梯隊建設和精細化管理。

八、詢(xún)價(jià)限制

客戶(hù)對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。

期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)報價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。

九、交易限額

滬深300股指期權上市初期實(shí)施交易限額制度。自滬深300股指期權上市首日至2020年3月的第3個(gè)星期五（2020年3月20日），客戶(hù)該品種日內開(kāi)倉交易的最大數量為50手，單個(gè)月份期權合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為20手，深度虛值合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為10手。自2020年3月的第4個(gè)星期一（2020年3月23日）至6月的第3個(gè)星期五（2020年6月19日），客戶(hù)該品種日內開(kāi)倉交易的最大數量為100手，單個(gè)月份期權合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為50手，深度虛值合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為20手。

深度虛值合約是指同一月份合約中，行權價(jià)格高于上一交易日合約標的指數收盤(pán)價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權合約和行權價(jià)格低于上一交易日合約標的指數收盤(pán)價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權合約。日內開(kāi)倉交易的最大數量是指客戶(hù)某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買(mǎi)開(kāi)倉數量與賣(mài)開(kāi)倉數量之和。

套期保值交易、做市交易的開(kāi)倉數量不受此限。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)組開(kāi)倉數量合并計算，其標準與單個(gè)客戶(hù)相同?？蛻?hù)單日在多個(gè)合約上達到交易所處理標準的，按照一次認定。

客戶(hù)第一次出現違反上述規定的情形，交易所將對其采取限制開(kāi)倉5個(gè)交易日的措施。第二次出現，交易所將對其采取限制開(kāi)倉10個(gè)交易日的措施。第三次及以上出現，交易所將對其采取限制開(kāi)倉1個(gè)月的措施。情節嚴重的，按《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關(guān)規定處理。

交易所可以根據市場(chǎng)情況對本通知規定的具體標準、實(shí)施時(shí)間、相關(guān)措施等進(jìn)行調整。

請各會(huì )員單位認真做好滬深300股指期權合約上市交易的各項準備工作，嚴格控制市場(chǎng)風(fēng)險，確保股指期權平穩推出和穩步運行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2019年12月18日