關(guān)于棕櫚油期權上市交易及境外交易者參與交易有關(guān)事項的通知

大商所發(fā)〔2021〕256號  

各有關(guān)單位：

　　中國證監會(huì )已正式批準大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大商所”）開(kāi)展棕櫚油期權交易并引入境外交易者參與交易，現將有關(guān)事項通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　棕櫚油期權自2021年6月18日（星期五）起上市交易并同步引入境外交易者參與交易。上市當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。6月18日（星期五）當晚，棕櫚油期權開(kāi)展夜盤(pán)交易。棕櫚油期權交易時(shí)間與標的期貨一致。

　　二、上市交易合約

　　首批上市的棕櫚油期權合約對應標的期貨合約為P2109、P2110、P2111、P2112、P2201、P2202、P2203、P2204、P2205和P2206，共10個(gè)期權合約系列。

　　三、掛牌基準價(jià)

　　根據BAW美式期貨期權定價(jià)模型計算新上市期權合約的掛牌基準價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動(dòng)率取標的期貨合約90天歷史波動(dòng)率。新上市棕櫚油期權合約的掛牌基準價(jià)于上市前一個(gè)交易日結算后，通過(guò)會(huì )員服務(wù)系統隨結算數據一同發(fā)布，也可通過(guò)大商所網(wǎng)站查詢(xún)。

　　四、交易指令

　　棕櫚油期權上市初期僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。棕櫚油期權交易指令每次最大下單數量為1,000手（與標的期貨交易指令每次最大下單數量相同）。

　　五、行權與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

　　在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“取消期權自動(dòng)行權申請”。

　　六、持倉限額

　　棕櫚油期權與棕櫚油期貨分開(kāi)限倉。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不超過(guò)10,000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。

　　七、外匯資金作為保證金有關(guān)事項

　　境外交易者可以用人民幣、標準倉單、國債和外匯資金作為保證金。

　　目前可以作為保證金的外匯幣種為美元，折扣比率為0.95。每日閉市前，大商所以前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價(jià)為基準價(jià)計算其市值；當日結算時(shí)，以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價(jià)為基準價(jià)調整其市值和折后金額。

　　八、相關(guān)費用

　　棕櫚油期權交易手續費為0.5元/手；棕櫚油期權行權（履約）手續費為1元/手。

　　九、合約詢(xún)價(jià)

　　棕櫚油期權交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在非做市商持續報價(jià)合約上向做市商詢(xún)價(jià)，做市商持續報價(jià)合約以大商所網(wǎng)站發(fā)布為準。詢(xún)價(jià)請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權品種上每日詢(xún)價(jià)上限為500次。

　　請各有關(guān)單位做好各項準備工作，加強風(fēng)險防范，確保市場(chǎng)平穩運行。

　　特此通知。

大連商品交易所

2021年6月9日