轉發(fā)上期所關(guān)于螺紋鋼期權和白銀期權上市交易有關(guān)事項的通知

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關(guān)于螺紋鋼期權和白銀期權上市交易有關(guān)事項的通知

發(fā)布日期：2022-12-20

上期發(fā)〔2022〕397號

各有關(guān)單位：
中國證監會(huì )已同意我所螺紋鋼期權和白銀期權注冊。根據我所相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：

一、上市時(shí)間
螺紋鋼期權和白銀期權自2022年12月26日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。

二、交易時(shí)間
螺紋鋼期權和白銀期權每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續交易時(shí)間，螺紋鋼期權每周一至周五21:00-23:00，白銀期權每周一至周五21:00-次日02:30（與標的期貨一致）。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

       三、掛牌合約月份
       螺紋鋼期權首日掛牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310對應的期權合約。白銀期權首日掛牌AG2303、AG2304、AG2306對應的期權合約。
       螺紋鋼期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為100000手（單邊）。白銀期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為20000手（單邊）。

       四、掛牌基準價(jià)
       由我所在上市前一交易日公布。
       計算公式為二叉樹(shù)期權定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動(dòng)率取標的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。

五、每次最大下單數量
100手。

六、行權與履約
螺紋鋼期權和白銀期權均為美式期權，客戶(hù)辦理行權、放棄行權等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：

表一：行權與履約時(shí)間及渠道
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       七、持倉限額管理
       期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉。
       非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一賬戶(hù)管理。

表二：螺紋鋼期權限倉數額規定
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表三：白銀期權限倉數額規定
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       八、套期保值交易頭寸管理
       螺紋鋼期貨和螺紋鋼期權共用獲批的套期保值交易頭寸。
       白銀期貨和白銀期權共用獲批的套期保值交易頭寸。

       九、相關(guān)費用
       螺紋鋼期權和白銀期權的手續費一致：
       交易手續費為2元/手，平今倉暫免收交易手續費。
       行權（履約）手續費為2元/手；行權前期權自對沖手續費為2元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。
       螺紋鋼期權和白銀期權對客戶(hù)信息量收取申報費。螺紋鋼期權和白銀期權申報費費率標準一致，如下表所示。

表四：螺紋鋼期權和白銀期權申報費費率表
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注釋?zhuān)盒畔⒘?/span>=報單、撤單、詢(xún)價(jià)等交易指令筆數之和。報單成交比（OTR）=（信息量/有成交的報單筆數）- 1。有成交的報單筆數為0時(shí)，視其為1來(lái)計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動(dòng)撤銷(xiāo)指令（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷(xiāo)指令（FAK）產(chǎn)生的報單和撤單筆數。

十、合約詢(xún)價(jià)
非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。

表五：螺紋鋼期權回應報價(jià)相關(guān)參數
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