關(guān)于合成橡膠期貨和合成橡膠期權上市交易有關(guān)事項的通知

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關(guān)于合成橡膠期貨和合成橡膠期權上市交易有關(guān)事項的通知

中國證監會(huì )已同意上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上期所）合成橡膠期貨及期權注冊。合成橡膠期貨及期權的合約名稱(chēng)與交割品級為丁二烯橡膠。根據上期所相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：

一、上市交易時(shí)間

丁二烯橡膠期貨自2023年7月28日（周五）起上市交易，當日08:55-09:00集合競價(jià)，09:00開(kāi)盤(pán)。

每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

丁二烯橡膠期權自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當日20:55-21:00集合競價(jià)，21:00開(kāi)盤(pán)。

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續交易時(shí)間為每周一至周五21:00-23:00。法定節假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

二、上市交易合約

丁二烯橡膠期貨首批上市交易合約為BR2401、BR2402、BR2403、BR2404、BR2405、BR2406、BR2407。

丁二烯橡膠期權首日掛牌BR2401、BR2402對應的期權合約。丁二烯橡膠期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。

三、交易保證金水平及漲跌停板幅度

丁二烯橡膠期貨交易保證金為合約價(jià)值的17%；漲跌停板幅度為±10%，首日漲跌停板幅度為其2倍。

四、掛牌基準價(jià)

丁二烯橡膠期貨新合約的掛牌基準價(jià)由上期所在上市前一交易日公布。

丁二烯橡膠期權計算公式為二叉樹(shù)期權定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率取央行一年期存款利率，波動(dòng)率以丁二烯橡膠現貨價(jià)格90日歷史波動(dòng)率為基礎進(jìn)行確定。

五、丁二烯橡膠期權每次最大下單數量

100手。

六、丁二烯橡膠期貨持倉公布

當某一合約收盤(pán)后的持倉量達到4萬(wàn)手（單邊）時(shí)，交易所將公布該月份合約前20名期貨公司會(huì )員的成交量、買(mǎi)持倉量、賣(mài)持倉量以及該期貨品種期貨公司會(huì )員、非期貨公司會(huì )員的總成交量、總買(mǎi)持倉量和總賣(mài)持倉量。

七、行權與履約
丁二烯橡膠期權為美式期權，客戶(hù)辦理行權、放棄行權等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：

八、持倉限額管理
期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉。
非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一賬戶(hù)管理。

九、套期保值交易頭寸管理
丁二烯橡膠期權和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。
十、合約詢(xún)價(jià)
非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢(xún)價(jià)。