中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站8月26日公布修訂后的《期貨公司設立子公司開(kāi)展以風(fēng)險管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作指引》(簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)。
　　新《指引》的放松力度不小。首先是業(yè)務(wù)范圍的擴大。新《指引》在倉單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)、基差交易等風(fēng)險管理服務(wù)業(yè)務(wù)基礎上新增做市業(yè)務(wù)及其他與風(fēng)險管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。同時(shí)，在對五大業(yè)務(wù)范圍的定義中，將期權交易納入業(yè)務(wù)規范。
　　其次，擔保制度及業(yè)務(wù)隔離制度也明顯松綁。舊《指引》中的期貨公司以出資額為限對子公司承擔有限責任，不得為子公司提供融資和擔保；子公司不得從事依法由期貨公司特許經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，包括期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢(xún)、客戶(hù)資產(chǎn)管理等需經(jīng)行政許可的業(yè)務(wù)等硬性要求被刪除，取而代之的是“期貨公司應當建立健全利益沖突識別和管理機制，識別期貨公司的期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，評估其影響范圍和程度，并采取有效措施防范利益沖突風(fēng)險”。
　　最后，監管由對具體業(yè)務(wù)限制向原則性指引轉變。在備案材料要求中，減少了期貨公司設立子公司開(kāi)展以風(fēng)險管理服務(wù)為主的業(yè)務(wù)試點(diǎn)的可行性報告，新增了期貨公司最近6個(gè)月《風(fēng)險監管指標匯總表(SR-1表)》、期貨公司關(guān)于風(fēng)險管理公司的管理制度等要求。同時(shí)，業(yè)務(wù)試點(diǎn)方案中包括的“子公司與期貨公司的風(fēng)險隔離措施、利益沖突與關(guān)聯(lián)交易防范措施”表述改為“利益沖突防范措施”。