*本文作者為全國乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì )秘書(shū)長(cháng)崔東樹(shù)，原文標題《2018年7月全國乘用車(chē)市場(chǎng)分析》*

 

 

 

 

 

 

 

6月乘用車(chē)市場(chǎng)分析

6月乘用車(chē)零售168.7萬(wàn)臺，同比下降3.1%，環(huán)比下降6.4%，出現歷年少有的6月環(huán)比下降幅度較大的現象。今年1-6月零售同比增長(cháng)4.0%，大幅好于17年的1-6月的1.0%增速，體現了國內消費的頑強增長(cháng)特征。

雖然近期國內外宏觀(guān)經(jīng)濟總體數據良好，但6月車(chē)市零售環(huán)比下降6.4%，這是諸多特殊因素的影響。首先是偶然因素的影響，包括端午節和世界杯的因素；今年端午節在6月的假期影響銷(xiāo)量，其次是世界杯的影響，世界杯的看球群體與購車(chē)群體重合度較高。

6月美系車(chē)零售同比下降28.0%，數量降幅大于總體6月零售的同比下降總量，6月德系和日系的零售較同期增長(cháng)3.0%。

隨著(zhù)7月降低關(guān)稅的預期，雖然車(chē)企及時(shí)調整指導價(jià)格，但由于成本因素約束，6月進(jìn)口車(chē)消費暫時(shí)停滯，觀(guān)望情緒對國產(chǎn)車(chē)也有一定的傳染效應。

6月SUV市場(chǎng)增速-4.4%仍是偏弱，部分合資新品SUV尚未帶來(lái)銷(xiāo)量提升；6月轎車(chē)零售增速-0.7%稍好，這也是17年6月的轎車(chē)降庫存調整的低基數促進(jìn)。

6月廠(chǎng)家和經(jīng)銷(xiāo)商努力承擔行業(yè)壓力化解風(fēng)險； 6月生產(chǎn)環(huán)比5月減少4萬(wàn)臺，且廠(chǎng)家庫存較5月增5萬(wàn)臺，渠道庫存增加7萬(wàn)臺。

6月新能源車(chē)的批發(fā)7.4萬(wàn)臺，同比增長(cháng)87.9%，這也是新補貼政策實(shí)施后的產(chǎn)銷(xiāo)結構改善的特征。其中6月PHEV銷(xiāo)量達到2.1萬(wàn)臺，占比新能源達上升到30%的較好狀態(tài)。A00級純電動(dòng)的電動(dòng)車(chē)占比從5月的62%下降到33%，自主品牌新能源逐步實(shí)現高質(zhì)量的增長(cháng)。

7月乘用車(chē)市場(chǎng)展望

7月有22個(gè)工作日，較17年7月多一天，有利于產(chǎn)銷(xiāo)增量。但17年7月的基數偏高，今年增長(cháng)壓力較大。

歷年來(lái)7月是半年目標沖刺后的恢復期，今年5-6月的渠道庫存增長(cháng)較快，7月更多廠(chǎng)家可以借機多休假，讓員工更好休假，也釋放渠道的壓力。

雖然7月的進(jìn)口汽車(chē)零部件關(guān)稅降至6%，但近期廠(chǎng)家渠道庫存并不缺貨，產(chǎn)銷(xiāo)拉動(dòng)要等到8月后。

7月1日的關(guān)稅調整后有利于觀(guān)望群體出手購車(chē)，加之6日開(kāi)始的美國產(chǎn)車(chē)輛的加稅引發(fā)的加價(jià)，且世界杯結束后的購車(chē)需求也會(huì )逐步釋放，7月市場(chǎng)不會(huì )特別差。

下半年車(chē)市面臨高基數挑戰

17年車(chē)市前低后高，上半年乘用車(chē)零售同比增長(cháng)1個(gè)百分點(diǎn)，下半年零售同比增長(cháng)3個(gè)百分點(diǎn)。18年的上半年車(chē)市零售增長(cháng)5個(gè)百分點(diǎn)，好于17年上半年較多，但稍低于我們17年底的預測的上半年6.0%的預期，主要原因是6月的零售增長(cháng)低于預期。作為車(chē)市增長(cháng)動(dòng)力的SUV的上半年的增速僅有6.3%，且6月-4.4%增速是低于乘用車(chē)平均增速，因此車(chē)市處于熱點(diǎn)不足的消費增長(cháng)乏力期。

上半年的車(chē)市增長(cháng)動(dòng)力是出口和新能源車(chē)的高增長(cháng)，1-6月新能源乘用車(chē)34.9萬(wàn)臺，增速131.5%的增長(cháng)貢獻度很大，這也是分段補貼的政策的良好效果，車(chē)市增長(cháng)動(dòng)能轉換到新能源體現了高質(zhì)量增長(cháng)的特征。

下半年的增長(cháng)的機會(huì )仍是很多的。根據統計局數據的上半年中西部的樓市增長(cháng)太強，影響車(chē)市的中西部和二三線(xiàn)的增速，隨著(zhù)中年農民工的回流原住地趨勢，下半年應該有部分抑制的消費逐步釋放。

下半年的大眾和豐田的A0級SUV的新品將帶來(lái)一定車(chē)市增量，并推動(dòng)SUV增長(cháng)的最后一波布局增量潮。

雖然2018年全年4.0%的增速實(shí)現難度較大，但隨著(zhù)鼓勵內需的政策持續推進(jìn)，車(chē)市仍將有機會(huì )實(shí)現超高基數下的較穩增長(cháng)。

16-17年雙積分交易政策效果良好

2017年雙積分表現良好，17年新能源積分179萬(wàn)分較16年增81%，其中可交易新能源積分達到179萬(wàn)分。而傳統油耗積分也是從1031萬(wàn)分上升到2017年的1069萬(wàn)分，積分運行表現很好。

2017年國產(chǎn)車(chē)的表現優(yōu)秀，國產(chǎn)車(chē)油耗積分是正積分，且增長(cháng)4%。而進(jìn)口車(chē)油耗積分下降18%，壓力較大。國內主力大集團2017年油耗積分374萬(wàn)分，其他汽車(chē)國有集團的2017年油耗積分224萬(wàn)分，而獨立車(chē)企的2017年油耗積分454萬(wàn)分，幾類(lèi)主體的雙積分表現相對都很好。尤其是長(cháng)安自主的17年油耗表現大幅改善，體現了大集團的自主自強效果突出。

2016-2017年油耗負積分的新能源交易補償政策的效果很好，各企業(yè)都努力生產(chǎn)新能源車(chē)，實(shí)現傳統車(chē)油耗的綜合平衡。

考慮到2017年的油耗改善很好，新能源積分的交易需求很小，而富裕的新能源積分不能結轉，因此油耗負積分的實(shí)際交易價(jià)格極低，達到了很好的引導效果。

新補貼標準實(shí)施將推動(dòng)新能源車(chē)高質(zhì)量增長(cháng)

2018年1-5月份，全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達到58萬(wàn)臺，同比增速達到54%。其中中國銷(xiāo)量達到28萬(wàn)臺，同比增長(cháng)113%。18年1-5月是中國新能源車(chē)起步較快的時(shí)點(diǎn)，銷(xiāo)量增長(cháng)突出也是政策與市場(chǎng)的雙驅動(dòng)的效果。而5月的生產(chǎn)很強，部分上市的新品的價(jià)格更務(wù)實(shí)，未來(lái)有逐步擺脫補貼政策的獨立發(fā)展態(tài)勢。

今年2月13日，財政部官方網(wǎng)站公布了《關(guān)于調整完善新能源汽車(chē)推廣應用財政補貼政策的通知》（財建〔2018〕18號）。新政規定，6月11日前執行老的補貼政策，6月12日開(kāi)始執行新的新能源車(chē)補貼政策。新政大幅提升電池能量密度標準，推動(dòng)高續航乘用車(chē)增長(cháng)，推動(dòng)專(zhuān)用車(chē)規范升級，實(shí)現高質(zhì)量增長(cháng)。2018年在新能源過(guò)渡期，新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)保持較強的增長(cháng)態(tài)勢，而補貼新政的實(shí)施，推動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級和能量密度快速提升，推動(dòng)新能源車(chē)結構性的高端車(chē)型高質(zhì)量增長(cháng)，將形成以中高端乘用車(chē)和高端物流電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)為核心增長(cháng)動(dòng)力的新能源車(chē)高增長(cháng)的新局面。。

從6月的新能源產(chǎn)銷(xiāo)表現看，A00級純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比5月銳減60%以上，高續航里程的A0級電動(dòng)SUV車(chē)型占比明顯提升，自主新品推動(dòng)插電混動(dòng)車(chē)型的銷(xiāo)量同比大幅增長(cháng)120%。

小排量增壓是突破重點(diǎn)

汽油機小型增壓化是目前節能發(fā)展的重要措施。相比使用自然吸氣發(fā)動(dòng)機，相同功率下的渦輪增壓則可以采用更小的排量，而排量越小，油耗則越低。

目前豪華車(chē)的增壓動(dòng)力占豪華車(chē)總體的占比，2018年達到98%，較12年的77%，提升了22個(gè)百分點(diǎn)；而自主品牌的增壓動(dòng)力比例，從2012年的3%提升到2018年的42%，提升了40個(gè)百分點(diǎn)。合資品牌的增壓車(chē)型占合資總銷(xiāo)量之比，從12年的15%提升到18年的38%，提升了23個(gè)百分點(diǎn)，合資提升速度遠不如自主品牌更快。

目前自主品牌主要發(fā)展以SUV為主的A級車(chē)，因此動(dòng)力相對大型化，1.5T動(dòng)力很適合，形成動(dòng)力體系與外觀(guān)廂型優(yōu)勢的組合，因此表現優(yōu)秀。但在發(fā)動(dòng)機輸出動(dòng)力80到100千瓦區間的自主品牌增壓動(dòng)力缺乏。合資品牌布局1.0T-1.2T的力度較強，雖然開(kāi)拓難度巨大，但已經(jīng)逐步有所見(jiàn)效。未來(lái)更多品牌應該加速三缸小排量動(dòng)力的布局，實(shí)現在轎車(chē)市場(chǎng)的份額提升和油耗可持續發(fā)展。