在昨日鄭州商品交易所舉辦的粳稻期貨培訓班上，粳稻、晚秈稻期貨合約草案首次亮相：粳稻和晚秈稻期貨合約的交易單位均定為20噸/手，最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，漲跌停板幅度為4%，最低交易保證金為5%，合約交割月份為每年的單數月份。粳稻和晚秈稻期貨均采用“倉庫+廠(chǎng)庫”的交割方式，交割地則主要分布在主產(chǎn)區和物流集散地。
　　鄭商所相關(guān)負責人表示，粳稻和晚秈稻期貨合約設計主要把握三個(gè)原則：一是符合國家支農惠農政策，益于完善稻谷市場(chǎng)體系；二是貼近現貨市場(chǎng)實(shí)際，方便相關(guān)主體參與；三是遵循期貨市場(chǎng)規律，兼顧市場(chǎng)流動(dòng)性和風(fēng)險控制。比如增加廠(chǎng)庫交割，不但可以減少出庫環(huán)節，提高交割效率，而且可以降低現貨企業(yè)參與交割的資金成本，同時(shí)還能快速彌補交割倉庫庫容不足的問(wèn)題，起到交割安全閥的作用。
　　“每手20噸的合約單位與早秈稻期貨保持了一致。按現在的市價(jià)計算，一手粳稻、晚秈稻期貨的合約價(jià)值在6萬(wàn)元左右，交易一手合約大約需要6000元保證金，這與早秈稻和強麥期貨差不多。
　　粳稻、晚秈稻的合約設計，不但有利于提高市場(chǎng)的流動(dòng)性，也方便中小企業(yè)進(jìn)行套保，在運輸上也能適合不同的運輸工具，方便現貨物流配送。”東方匯金期貨農產(chǎn)品分析師王雪說(shuō)。
　　參與本次培訓的期貨公司高管和分析師普遍對這兩個(gè)合約的設計表示認可，認為合約體現了國家糧食政策導向，并與現有的糧食期貨品種制度保持了連貫，簡(jiǎn)單明了。特別是制度設計更為注重交易、交割等環(huán)節的風(fēng)險控制，契合國家對糧食市場(chǎng)平穩運行的宏觀(guān)調控需求。
　　2009年鄭商所推出了早秈稻期貨，該品種上市以來(lái)，市場(chǎng)交易穩健，其價(jià)格較好地反映了現貨供需狀況和市場(chǎng)預期，對現貨企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)幫助很大。不過(guò)由于規模、地域和市場(chǎng)運行規律的差異，粳稻和晚秈稻企業(yè)較難利用早秈稻期貨進(jìn)行風(fēng)險管理，因此，現貨企業(yè)和業(yè)內人士對推出這兩個(gè)期貨品種的呼聲一直較高。“未來(lái)我們將更加充分地利用期貨工具，進(jìn)一步完善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。”一位參加本次培訓的稻米企業(yè)負責人表示。
　　來(lái)自全國數十家期貨公司的三十多位高管和一百多位分析師參加了此次針對粳稻期貨的培訓。與鄭商所以往的新品種專(zhuān)項培訓不同的是，本次培訓班分設了高管培訓和分析師培訓兩個(gè)單元，培訓內容包括粳稻的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、行情分析與展望、現貨企業(yè)運行風(fēng)險管理分析和期貨合約設計思路等內容。其中，針對高管的培訓注重如何把握服務(wù)產(chǎn)業(yè)這一方向，針對期貨分析師的培訓則更注重實(shí)際操作。
　　據了解，針對晚秈稻期貨培訓隨后也將開(kāi)展。