第一財經(jīng)日報11月18日報道,作為商品市場(chǎng)的航母級品種,上市一個(gè)月以來(lái),鐵礦石期貨無(wú)論是成交活躍度還是參與者結構都尤其值得關(guān)注,然而,外資礦企依舊缺席鐵礦石期貨交易。
繼螺紋鋼、焦炭和焦煤期貨之后,10月18日,全球首個(gè)以實(shí)物交割的鐵礦石期貨在大連商品交易所(下稱(chēng)“大商所”)順利上市,鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的避險工具更趨完善。
據大商所數據,自上市至11月15日,鐵礦石期貨各月合約累計成交254.9萬(wàn)手(雙邊,合25490萬(wàn)噸),總成交金額為2405.47億元,日均交易量12.14萬(wàn)手、日均成交金額114.55億元,日均持倉量11.48萬(wàn)手,11月15日當日成交量和持倉量分別為7.99萬(wàn)手和12.18萬(wàn)手。
從交易和持倉情況看,好于多數近年來(lái)上市的大合約品種首月表現,如交易量是目前大商所最活躍品種之一的焦炭上市首月的近2倍,日均持倉遠超焦炭。
大商所數據還顯示,在交易方面,鐵礦石期貨表現較為突出的一大特點(diǎn)是法人客戶(hù)參與積極。鐵礦石期貨上市首日,法人客戶(hù)參與數即近200家,一個(gè)月以來(lái),法人客戶(hù)數量穩步上升,至15日近500家法人客戶(hù)參與了鐵礦石期貨交易;首月法人客戶(hù)成交量28.85萬(wàn)手、成交額271.75億元,日均成交量1.37萬(wàn)手、日均成交額12.94億元、日均持倉量3.54萬(wàn)手;法人客戶(hù)成交量和持倉量分別占全部客戶(hù)成交量的11.32%、持倉量的30.87%,接近國內期貨市場(chǎng)法人客戶(hù)成交和持倉占比的平均水平。
“從參與企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分布情況來(lái)看,礦山、鋼廠(chǎng)和貿易企業(yè)均有參與,其中貿易商參與更為積極,日均成交量占鐵礦石法人客戶(hù)比例的46%。”大商所一負責人表示。
上述大商所負責人還告訴記者:“從全球鐵礦石衍生品交易情況看,國內鐵礦石期貨目前日均成交量超過(guò)了國際上其他鐵礦石衍生品交易水平,已成為流動(dòng)性最高的鐵礦石衍生品。”
數據顯示,國內鐵礦石期貨日最大成交量為10月18日的33.87萬(wàn)手,以每手100噸計為3387萬(wàn)噸。而新加坡交易所鐵礦石掉期合約自2009年4月27日推出以來(lái),最高月成交量?jì)H為今年7月份創(chuàng )下的2331.55萬(wàn)噸。
目前,由于國內期貨市場(chǎng)尚未向境外投資者開(kāi)放,國際現貨企業(yè)和投資者并不能直接參與國內鐵礦石期貨市場(chǎng),而國際鐵礦石衍生品市場(chǎng)也剛剛起步,國際現貨企業(yè)對國際衍生品市場(chǎng)也處于認識和參與的初期,國際上一些有影響力的礦商尚缺席國際鐵礦石衍生品市場(chǎng)。
證監會(huì )此前公開(kāi)表示,考慮到企業(yè)避險需求的迫切性,未來(lái)會(huì )進(jìn)一步研究鐵礦石期貨保稅交割,以及協(xié)調和推動(dòng)在鐵礦石期貨上人民幣自由兌換,穩妥推進(jìn)鐵礦石期貨市場(chǎng)的國際化進(jìn)程。