12月4日，由上海期貨交易所、上海期貨與衍生品研究院聯(lián)合主辦的“創(chuàng )新發(fā)展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟分論壇”于深圳舉行。會(huì )上，上海期貨交易所衍生品部資深經(jīng)理張敏表示，銅期貨現貨基礎好，目前對銅期權、包括黃金期權品種上市準備的研發(fā)工作已經(jīng)基本就緒，計劃在合適的時(shí)間開(kāi)展期權仿真交易或全市場(chǎng)聯(lián)網(wǎng)測試。

張敏表示，目前上期所已確定期權品種為歐式期權，即T=最后交易日。在借鑒國內外交易所成功經(jīng)驗的基礎上，根據中國期貨市場(chǎng)的過(guò)去和特點(diǎn)，設計了期權保證金收取方法，以有效覆蓋日常和極端情況下的市場(chǎng)風(fēng)險。方法包括：買(mǎi)方無(wú)須交納保證金；采用delta方法折成期貨頭寸統一計算；權利金作為保證金鎖定，防止利用賣(mài)出期權套現；設期權最小保證金。

張敏透露，有關(guān)期權品種的做市商規則體系基本完善，涵蓋“做市商資格和審批、做市商義務(wù)、做市商權利、做市商風(fēng)險管理”等內容的《做市商管理辦法》已確定。今年，上期所還完善了做市商業(yè)務(wù)指引文件，目前正處于征求意見(jiàn)階段，日后對某些細節將進(jìn)一步完善。

張敏表示，上期所當前還在研究其他保護措施，包括錯單交易防護機制、一鍵錯單、自動(dòng)錯單、設置“駐場(chǎng)交易員”等。