據第一財經(jīng)日報4月22日報道，《第一財經(jīng)日報》近日獨家獲悉，截至今年3月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額達到5243億元，同比增長(cháng)20.7%，比年初增加339億元；不良貸款率0.99%，比年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　這已是自2011年第四季度以來(lái)，不良貸款余額連續六個(gè)季度反彈。而對于今后不良貸款的走勢，銀監會(huì )主席尚福林在銀監系統內部會(huì )議上判斷稱(chēng)，未來(lái)一段時(shí)期不良貸款規?？赡苓€會(huì )繼續攀升。

　　事實(shí)上，相比于銀行不良貸款的上升，銀監會(huì )更為重視銀行隱匿不良的行為。

　　“相比真實(shí)暴露的不良貸款，隱匿的風(fēng)險對銀行危害更大。”尚福林稱(chēng)，(今年)銀監會(huì )將在去年對中小銀行進(jìn)行貸款分類(lèi)檢查的基礎上，進(jìn)一步擴大現場(chǎng)檢查范圍，重點(diǎn)檢查關(guān)注類(lèi)貸款、欠息貸款、逾期貸款和循環(huán)授信，根據檢查情況采取整改和處罰措施。

　　風(fēng)險“水落石出”

　　站在目前的時(shí)間節點(diǎn)看，2011年第三季度可能是中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最佳時(shí)期。2011年9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達到了國有大行股改以后中國銀行業(yè)不良貸款的最低點(diǎn)。

　　數據顯示，截至2003年6月末，主要銀行業(yè)金融機構不良貸款規模一度高達2.54萬(wàn)億。國有商業(yè)銀行股改啟動(dòng)之后，中國銀行業(yè)曾經(jīng)歷過(guò)長(cháng)達近十年的不良貸款下降周期。一方面，國有大行上市之前，普遍進(jìn)行過(guò)不良資產(chǎn)的剝離；另一方面，伴隨中國經(jīng)濟的黃金十年，銀行利潤規模亦水漲船高，增強了其化解不良貸款的能力。

　　這兩種因素作用下，總結每年銀行業(yè)表現時(shí)，不良貸款“雙降”幾乎成為慣例。到2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款更是歷史性地下降至5000億元以下。2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額4973億元。

　　而隨著(zhù)最近幾年中國宏觀(guān)經(jīng)濟增速的下降，銀行貸款風(fēng)險開(kāi)始逐漸暴露。從2011年第四季度開(kāi)始，此后的六個(gè)季度，商業(yè)銀行不良貸款余額逐季度上升。

　　具體來(lái)看，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額的數量分別為4078億元、4279億元、4382億元、4564億元、4788億元和4929億元。

　　從季度新增不良貸款的規?？?，從2011年第四季度開(kāi)始各季度增量分別為201億元、103億元、182億元、224億元、141億元和339億元。其中，2013年第一季度、2012年第三季度是這輪新增不良貸款的兩個(gè)高峰，分別高達339億元和224億元。

　　“隨著(zhù)經(jīng)濟增速逐步回調，過(guò)去高增長(cháng)所掩蓋的問(wèn)題、矛盾和風(fēng)險會(huì )‘水落石出’，銀行業(yè)將面臨經(jīng)濟增長(cháng)轉型的考驗。”在內部會(huì )議上，尚福林稱(chēng)，今年以來(lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)環(huán)境變化，不良貸款反彈明顯，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險形勢比較嚴峻。“未來(lái)一段時(shí)期不良貸款規?？赡苓€會(huì )繼續攀升。

　　一位股份制銀行人士認為，銀行是一個(gè)親周期行業(yè)。過(guò)去經(jīng)濟增速長(cháng)期保持在兩位數以上，銀行業(yè)的風(fēng)險被高增長(cháng)所掩蓋。當前，中國經(jīng)濟正從超高速增長(cháng)步入中高增速，此前未暴露的一些風(fēng)險就逐漸暴露出來(lái)，銀行適應這種增長(cháng)有個(gè)過(guò)程。

　　鋼貿“抱團欠款”

　　接近監管層的知情人士透露，2012年新增的不良貸款，分地區看，仍主要集中在東部沿海地區。分行業(yè)來(lái)看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿、光伏、船舶等行業(yè)。

　　尚福林也稱(chēng)，年初以來(lái)，全國多地出現鋼貿企業(yè)信貸違約風(fēng)險，部分經(jīng)營(yíng)不規范的商戶(hù)從“抱團還款”變?yōu)?ldquo;抱團欠款”，加大了風(fēng)險處置難度。

　　據不完全統計，最近一個(gè)月內，僅上海一地就共有209起銀行起訴鋼貿商的案件開(kāi)庭，涉及23家銀行。

　　其實(shí)早在去年，銀監會(huì )辦公廳還曾下發(fā)過(guò)通知，要求各銀行業(yè)金融機構及時(shí)調整信貸方向和政策，防止部分鋼貿企業(yè)虛構貿易背景的套(騙)取銀行貸款行為發(fā)生。這一通知顯示，銀監會(huì )接到公安機關(guān)通報，反映部分鋼貿企業(yè)以鋼材市場(chǎng)為融資平臺，通過(guò)虛假注資擔保公司，以抵押質(zhì)押、重復抵押、互保聯(lián)保的方式，大量套(騙)取銀行貸款。

　　與鋼貿一樣，光伏行業(yè)同樣是一個(gè)讓商業(yè)銀行揪心的產(chǎn)業(yè)。

　　上述知情人士稱(chēng)，光伏行業(yè)仍處于全行業(yè)虧損的狀態(tài)，一些企業(yè)信用風(fēng)險明顯上升。而在此之前，光伏是新能源，曾屬于銀行大力拓展的行業(yè)。

　　今年3月中旬，無(wú)錫尚德正式破產(chǎn)重整，更宣告了行業(yè)寒冬的來(lái)臨。作為全球四大光伏企業(yè)之一，無(wú)錫尚德獲得了大量銀行的貸款：截至2月底，包括工行、農行、中行等在內的9家債權銀行對無(wú)錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣達到71億元。

　　中行行長(cháng)李禮輝曾公開(kāi)表示，中行已把對無(wú)錫尚德貸款全部降級為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

　　相對于鋼貿、光伏行業(yè)的備受關(guān)注，船舶行業(yè)受關(guān)注度尚小。“船舶行業(yè)外需不足和產(chǎn)能過(guò)剩矛盾仍然突出，中小船企和倒閉重組事件頻發(fā)。”上述知情人士才稱(chēng)，信用風(fēng)險還在向化工、建材、有色金屬、風(fēng)電、工程機械等多個(gè)行業(yè)擴散。

　　尚福林還稱(chēng)，銀行要嚴防企業(yè)多頭融資、過(guò)度融資和擔保圈風(fēng)險。對過(guò)度授信和多頭授信的企業(yè)，要推動(dòng)建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機制，防止風(fēng)險放大；對相互拖欠和相互擔保嚴重的企業(yè)，要爭取地方政府支持，穩妥化解風(fēng)險。

　　
　　根據監管層制定的《貸款風(fēng)險分類(lèi)指引》，銀行應至少將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類(lèi)，后三類(lèi)合稱(chēng)為不良貸款。按照風(fēng)險程度將貸款劃分為不同檔次的過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是判斷債務(wù)人及時(shí)足額償還貸款本息的可能性。

　　而在貸款五級分類(lèi)過(guò)程中，商業(yè)銀行為確保監管達標，往往會(huì )通過(guò)借新還舊、以貸還貸、重組等操作，延遲風(fēng)險暴露，隱匿不良貸款。

　　“為應對內部績(jì)效考核和外部監管考評，部分銀行隱瞞不良的現象比較突出。”尚福林強調稱(chēng)，對當前的不良貸款形勢和問(wèn)題，銀行必須清醒認識。“首要任務(wù)是提高貸款五級分類(lèi)準確性和資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性。”

　　上述知情人士分析稱(chēng)，2012年二季度以來(lái)，商業(yè)銀行逾期貸款規模持續大于不良貸款，逾期90天以上貸款與不良貸款之比較歷史平均水平明顯上升，這反映貸款五級分類(lèi)存在一定程度的不實(shí)。

　　舉例而言，招行在其年報中披露稱(chēng)，截至2012年末，不良貸款余額為116.94億元，比年初增加25.21億元；而逾期貸款規模則高達214億元，比上年末增加77.79億元。

尚福林要求，銀行業(yè)金融機構要對貸款五級分類(lèi)真實(shí)性進(jìn)行全面自查，有針對地改進(jìn)績(jì)效考核機制，鼓勵和引導分支機構對風(fēng)險早發(fā)現、早介入、早處置。