今日離岸人民幣兌美元日內漲約800點(diǎn)至6.60水平，同時(shí)香港銀行間拆借利率狂飆至有記錄以來(lái)最高水平。中國央行在離岸市場(chǎng)的人民幣反擊戰中通過(guò)中資大行大量買(mǎi)入離岸人民幣，在挫敗套利交易的同時(shí)逼空。

北京時(shí)間19:00左右，離岸人民幣（CNH）兌美元日內漲幅擴大至約800點(diǎn)或1.2%，現報6.6034，較日內低點(diǎn)漲幅約1000點(diǎn)。在岸人民幣（CNY）兌美元也進(jìn)一步擴大漲幅，現報6.5725，較上周五夜盤(pán)收盤(pán)漲約220點(diǎn)。兩岸價(jià)差由本月6日史無(wú)前例的1600點(diǎn)縮窄至目前不到300點(diǎn)。

同時(shí)，香港銀行間隔夜拆借利率（Hibor）狂漲939個(gè)基點(diǎn)，由上周五的4%飆升至13.4%，創(chuàng )2013年6月有記錄以來(lái)最高水平。香港銀行間7天拆借利率同樣由上周五的7.05%大幅升至11.23%。央行對匯市的干預及在岸與離岸人民幣價(jià)差引發(fā)套利活動(dòng)，促使離岸人民幣流動(dòng)性大幅趨緊。

通過(guò)在離岸市場(chǎng)買(mǎi)入并持有人民幣推高CNH，一方面可以縮窄兩岸價(jià)差、挫敗迅猛發(fā)展的套利交易，另一方面將做空人民幣的借款成本推升至創(chuàng )記錄高位。在上述情況下，繼續做空人民幣成本高企、沒(méi)有“彈藥”維系，且空頭平倉受阻。

對此英國金融時(shí)報稱(chēng)，中國央行在抑制人民幣貶值的戰爭中開(kāi)辟了一條新戰線(xiàn)——買(mǎi)入離岸人民幣。

路透援引資深外匯人士分析道，“中資銀行在中國央行的授意下對外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預，中資大行選擇持有而非拋售人民幣。這是掐死即期和遠期套利通道之后逼空策略。”

德國商業(yè)銀行駐新加坡的亞洲經(jīng)濟學(xué)家周浩表示，“看來(lái)中國央行想把做空離岸人民幣的成本維持在高位，”“另一方面，這也表明，建倉的人相當多——每個(gè)人都在借入離岸人民幣然后做空——這意味著(zhù)，如果發(fā)生空頭回補，可能會(huì )非常瘋狂。”

央行近月來(lái)出臺系列措施，11月外媒稱(chēng)央行向內地人民幣代理行下達窗口指導，暫停向離岸參加行提供跨境融資；12月叫停新申請RQDII；12月30日，外媒稱(chēng)央行暫停個(gè)別外資行跨境及其參加行的境內外匯業(yè)務(wù)。受央行措施及人民幣套利交易導致的進(jìn)少出多影響，離岸人民幣資金池子從去年末開(kāi)始加劇縮小，Hibor持續飆升，12月以來(lái)屢次刷新歷史新高。

根據最新公開(kāi)數據，截至2015年11月，香港的人民幣存款總額為8642億元人民幣（約為1310億美元），遠低于中國目前外匯儲備規模為3.33萬(wàn)億美元中可干預外匯的部分。英國金融時(shí)報認為，對離岸市場(chǎng)較小規模的干預，就能對離岸人民幣匯率和利率產(chǎn)生重大影響。