你現在的位置：首頁(yè) > 研發(fā)服務(wù) > 名家視點(diǎn)
據中國人民銀行主管媒體《金融時(shí)報》，中國人民銀行金融穩定局局長(cháng)王景武就防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰表示，接下來(lái)重點(diǎn)工作將包括防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險，加強對股市、債市、匯市的實(shí)時(shí)監測，阻斷跨市場(chǎng)、跨區域、跨境風(fēng)險傳染等方面。
王景武稱(chēng)，當前，我國經(jīng)濟金融運行整體穩健，但面臨的不確定因素較多。國內周期性、結構性問(wèn)題仍然存在，與外部沖擊影響疊加，短期問(wèn)題與中長(cháng)期問(wèn)題疊加，總量矛盾與結構性矛盾并存，經(jīng)濟面臨的困難增多，金融風(fēng)險仍然突出，既要防止“黑天鵝”事件，也要防止“灰犀牛”風(fēng)險。
從國際看，王景武稱(chēng)，需要高度重視中長(cháng)期全球經(jīng)濟再次陷入衰退的風(fēng)險，并警惕其逐步演化、引發(fā)新一輪經(jīng)濟金融危機。
國內方面，王景武主要提及三方面風(fēng)險：
一是重點(diǎn)領(lǐng)域“灰犀牛”風(fēng)險上升。地方政府隱性債務(wù)存量規模大，債券市場(chǎng)違約風(fēng)險上升，房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險可能在某些局部顯現，可能傳導至金融機構，引發(fā)金融風(fēng)險。
二是重點(diǎn)機構和各類(lèi)非法金融活動(dòng)的增量風(fēng)險得到有效控制，但存量風(fēng)險仍然比較突出。個(gè)別金融控股集團、農村金融機構風(fēng)險可能暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險仍需關(guān)注，非法集資形勢仍然復雜。
三是金融市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險不容忽視。金融市場(chǎng)對外部沖擊高度敏感，人民幣匯率和外匯儲備穩定承壓，金融市場(chǎng)之間的風(fēng)險交叉傳染可能性加大。
王景武表示，接下來(lái)要堅持穩健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，但決不搞“大水漫灌”。密切關(guān)注和動(dòng)態(tài)評估市場(chǎng)流動(dòng)性及影響因素，警惕市場(chǎng)主體形成“流動(dòng)性幻覺(jué)”和單邊預期。
其他防范化解重大金融風(fēng)險重點(diǎn)工作將包括：
此前，央行金融穩定工作會(huì )議上也提到，要將防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰向縱深推進(jìn)。
2月21日，人民銀行2019年金融穩定工作會(huì )議在成都召開(kāi)。
會(huì )議指出，2019年，要堅持穩中求進(jìn)工作總基調，平衡好穩增長(cháng)和防風(fēng)險的關(guān)系，控制重點(diǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險。穩妥化解影子銀行風(fēng)險，推動(dòng)金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有序整改和平穩轉型。有序處置高風(fēng)險金融機構風(fēng)險，健全金融機構公司治理，扎實(shí)推進(jìn)存款保險制度實(shí)施，推動(dòng)完善市場(chǎng)化、法治化的金融風(fēng)險處置機制。清理整頓金融秩序，堅決打擊非法金融機構和非法金融活動(dòng)。加強金融風(fēng)險監測與評估；積極參與國際金融監管規則制定；繼續深化金融業(yè)改革開(kāi)放。
會(huì )議要求，防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)。
《金融時(shí)報》全文如下
堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰——中國人民銀行金融穩定局局長(cháng)王景武接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)
記者 李國輝
黨的十九大將防范化解重大風(fēng)險作為決勝全面建成小康社會(huì )三大攻堅戰的首要戰役。如何看待當前的金融穩定形勢？防范化解重大金融風(fēng)險開(kāi)展了哪些工作，成效如何？下一步還將從哪些方面防范化解重大金融風(fēng)險？帶著(zhù)一系列問(wèn)題，《金融時(shí)報》記者近期采訪(fǎng)了中國人民銀行金融穩定局局長(cháng)王景武。
《金融時(shí)報》記者：如何看待當前的金融穩定形勢？
王景武：當前，我國經(jīng)濟金融運行整體穩健，但面臨的不確定因素較多。國內周期性、結構性問(wèn)題仍然存在，與外部沖擊影響疊加，短期問(wèn)題與中長(cháng)期問(wèn)題疊加，總量矛盾與結構性矛盾并存，經(jīng)濟面臨的困難增多，金融風(fēng)險仍然突出，既要防止“黑天鵝”事件，也要防止“灰犀牛”風(fēng)險。
從國際看，一是世界經(jīng)濟增速“見(jiàn)頂回落”的可能性增加，世界經(jīng)濟貿易雖有望延續增勢，但美國貿易保護主義政策加劇全球經(jīng)貿緊張局勢；二是主要發(fā)達經(jīng)濟體收縮貨幣政策的外溢效應顯現，處于歷史相對高位的主要國家股市不排除出現較大幅度回調；三是部分新興經(jīng)濟體脆弱性上升。近期，國際貨幣基金組織（IMF）將2019年全球經(jīng)濟增長(cháng)預期由之前的3.9%下調至3.7%，世界貿易組織（WTO）將全球貨物貿易增長(cháng)預期由之前的4%下調至3.7%?？偟膩?lái)看，需要高度重視中長(cháng)期全球經(jīng)濟再次陷入衰退的風(fēng)險，并警惕其逐步演化、引發(fā)新一輪經(jīng)濟金融危機。
從國內看，一是重點(diǎn)領(lǐng)域“灰犀牛”風(fēng)險上升。地方政府隱性債務(wù)存量規模大，債券市場(chǎng)違約風(fēng)險上升，房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險可能在某些局部顯現，可能傳導至金融機構，引發(fā)金融風(fēng)險。二是重點(diǎn)機構和各類(lèi)非法金融活動(dòng)的增量風(fēng)險得到有效控制，但存量風(fēng)險仍然比較突出。個(gè)別金融控股集團、農村金融機構風(fēng)險可能暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融特別是P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險仍需關(guān)注，非法集資形勢仍然復雜。三是金融市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險不容忽視。金融市場(chǎng)對外部沖擊高度敏感，人民幣匯率和外匯儲備穩定承壓，金融市場(chǎng)之間的風(fēng)險交叉傳染可能性加大。
《金融時(shí)報》記者：防范化解重大金融風(fēng)險開(kāi)展了哪些工作，成效如何？
王景武：2017年以來(lái)，特別是黨的十九大提出打好三大攻堅戰之后，圍繞著(zhù)防范化解重大金融風(fēng)險，人民銀行、各相關(guān)部門(mén)及金融機構認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，研究制定打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰行動(dòng)方案，同時(shí)，精準有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，取得積極成效。
（一）有效控制宏觀(guān)杠桿率
一是宏觀(guān)上管好貨幣總閘門(mén)。2018年人民幣貸款新增16.17萬(wàn)億元，M2余額同比增長(cháng)8.1%，社會(huì )融資規模增量累計為19.26萬(wàn)億元，同比增長(cháng)M2增速和社融增速與名義GDP增速基本匹配。二是推動(dòng)企業(yè)降杠桿。定向降低17家商業(yè)銀行存款準備金率，釋放5000億元資金用于支持市場(chǎng)化、法治化債轉股。目前債轉股簽約金額已超2萬(wàn)億元，落地金額超6000億元。三是嚴控居民部門(mén)杠桿過(guò)快增長(cháng)。督促商業(yè)銀行合理管控個(gè)人住房貸款增長(cháng)，2018年個(gè)人住房貸款余額25.8萬(wàn)億元，同比增長(cháng)17.8%，增速同比下降4.4個(gè)百分點(diǎn)。四是配合化解地方政府隱性債務(wù)。支持地方政府發(fā)行債券4.1萬(wàn)億元，優(yōu)化地方政府債務(wù)結構?？傮w看，各項政策措施成效逐步顯現。
（二）改善金融服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展
一是營(yíng)造適宜貨幣金融環(huán)境。2018年以來(lái)5次降準，累計置換MLF2.55萬(wàn)億元，凈釋放1.45萬(wàn)億元用于增加對民營(yíng)、小微及創(chuàng )新型企業(yè)貸款。截至2018年末，普惠型小微貸款余額9.36萬(wàn)億元，同比增長(cháng)21.79%；小微企業(yè)貸款平均利率為6.16%，已連續5個(gè)月下降，累計下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。二是加大對民營(yíng)、小微企業(yè)的金融支持力度。增加支農支小再貸款再貼現額度4000億元，下調支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)。創(chuàng )設定向中期借貸便利（TMLF）工具、民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，適當擴大央行擔保品范圍。目前銀行間債券市場(chǎng)已創(chuàng )設信用風(fēng)險緩釋?xiě){證63.2億元，支持49家民營(yíng)企業(yè)成功發(fā)行313億元債務(wù)融資工具。研究創(chuàng )設民營(yíng)企業(yè)股權融資工具，按照市場(chǎng)化、法治化原則，為民營(yíng)企業(yè)提供階段性股權融資支持，將在報經(jīng)批準后適時(shí)推出。相關(guān)措施發(fā)揮了引領(lǐng)市場(chǎng)預期、修復企業(yè)融資信心的作用，民營(yíng)、小微企業(yè)融資成本總體下行。
（三）平穩有序處置高風(fēng)險機構
以風(fēng)險已暴露、具有系統性影響的“安邦系”等重點(diǎn)機構風(fēng)險處置為優(yōu)先點(diǎn)，在依法依規前提下，既防范系統性風(fēng)險，又防范道德風(fēng)險。穩妥處置債券市場(chǎng)的重點(diǎn)企業(yè)違約風(fēng)險，支持商業(yè)銀行推出永續債，提高商業(yè)銀行資本補充和風(fēng)險抵御能力。
（四）大力整頓金融秩序
一是繼續推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治。網(wǎng)絡(luò )借貸機構從5000家減少到1600家，國內173家虛擬貨幣交易平臺已全部無(wú)風(fēng)險退出。二是切實(shí)防范支付機構違法違規風(fēng)險。組建網(wǎng)聯(lián)平臺，開(kāi)展“斷直連”和備付金集中交存工作。三是繼續配合相關(guān)部門(mén)和地方政府嚴厲打擊非法集資活動(dòng)，及時(shí)查處大案要案，穩步推進(jìn)各類(lèi)交易場(chǎng)所清理整頓工作。
（五）防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)和外部沖擊風(fēng)險
有序處置民營(yíng)企業(yè)債券違約事件，逐步打破債券市場(chǎng)剛性?xún)陡?，股票市?chǎng)雖然發(fā)生震蕩調整，但在這一過(guò)程中，沒(méi)有出現過(guò)激的市場(chǎng)恐慌情緒。外匯市場(chǎng)有效應對了幾次大的跨境資本流動(dòng)沖擊，保持了人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
（六）補齊監管制度短板
出臺資管新規及配套實(shí)施細則，整治金融市場(chǎng)亂象，金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)的套利空間和行業(yè)泡沫被擠壓，影子銀行無(wú)序發(fā)展得到控制。發(fā)布《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構監管的指導意見(jiàn)》，防范實(shí)業(yè)風(fēng)險與金融業(yè)風(fēng)險交叉傳遞。研究制定金融控股公司監督管理辦法，開(kāi)展模擬監管試點(diǎn)。發(fā)布《關(guān)于完善系統重要性金融機構監管的指導意見(jiàn)》，防范金融機構“大而不能倒”風(fēng)險。
總體來(lái)看，經(jīng)過(guò)一年多的集中整治和多措并舉，我國金融風(fēng)險由前幾年的快速積累逐漸轉向高位緩釋?zhuān)呀?jīng)暴露的金融風(fēng)險正得到有序處置，金融風(fēng)險總體收斂，金融市場(chǎng)平穩運行，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定，金融監管制度進(jìn)一步完善，守住了不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
《金融時(shí)報》記者：對于打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰有什么舉措？
王景武：黨的十九大將防范化解重大風(fēng)險作為決勝全面建成小康社會(huì )三大攻堅戰的首要戰役，習近平總書(shū)記指出，金融風(fēng)險是當前最突出的重大風(fēng)險之一，要從政治大局出發(fā)，堅決打好這場(chǎng)攻堅戰。
根據黨中央對金融風(fēng)險作出的重要判斷和一系列工作部署，2018年，人民銀行作為國務(wù)院金融委辦公室，在分析研判金融領(lǐng)域突出風(fēng)險和問(wèn)題的基礎上，起草了打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰的思路和舉措，于2018年4月2日經(jīng)十九屆中央財經(jīng)委員會(huì )第一次會(huì )議審議。會(huì )議要求，防范化解重大風(fēng)險，必須堅持穩中求進(jìn)工作總基調，貫徹好“穩定大局、統籌協(xié)調、分類(lèi)施策、精準拆彈”的基本政策。
落實(shí)會(huì )議精神，打好攻堅戰要重點(diǎn)推進(jìn)以下五方面工作：一是有效穩住宏觀(guān)杠桿率，控制重點(diǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險。二是穩妥化解影子銀行風(fēng)險。三是有序處置各類(lèi)高風(fēng)險金融機構風(fēng)險。四是全面清理整頓金融秩序。五是深化金融業(yè)改革開(kāi)放，加強預期管理和輿論引導，切實(shí)防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)和外部沖擊風(fēng)險。在時(shí)間上，計劃分三年推進(jìn)：2018年邊制定行動(dòng)方案，邊落實(shí)各項工作舉措，已實(shí)現良好開(kāi)局；2019年將承上啟下，全面、縱深推進(jìn)各項任務(wù)部署；2020年力爭從基本完成風(fēng)險治標、逐步向治本過(guò)渡，實(shí)現攻堅戰的既定任務(wù)。同時(shí)，根據今年以來(lái)宏觀(guān)形勢和外部環(huán)境變化，在堅持既定方針不變基礎上，加強政策預調微調。
《金融時(shí)報》記者：下一步還將從哪些方面防范化解重大金融風(fēng)險？
王景武：習近平總書(shū)記在中央經(jīng)濟工作會(huì )議上指出，要堅持穩中求進(jìn)工作總基調，統籌推進(jìn)穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風(fēng)險工作。在2018年12月27日召開(kāi)的中央政治局會(huì )議上，習近平總書(shū)記再次指出，防范化解重大金融風(fēng)險，必須放在更加重要的位置，也是一場(chǎng)輸不起的戰役。要加強黨對金融工作的集中統一領(lǐng)導，各地區、各部門(mén)要從全局和戰略高度深刻認識打好攻堅戰重大意義，層層壓實(shí)責任，黨政同責，不折不扣落實(shí)中央部署和要求。在2019年年初舉辦的省部級主要領(lǐng)導干部專(zhuān)題研討班上，習近平總書(shū)記強調要堅持底線(xiàn)思維，著(zhù)力防范化解重點(diǎn)風(fēng)險，既要有防范風(fēng)險的先手，也要有應對和化解風(fēng)險挑戰的高招；既要打好防范和抵御風(fēng)險的有準備之戰，也要打好化險為夷、轉危為機的戰略主動(dòng)戰。2月22日，習近平總書(shū)記在主持中央政治局第十三次集體學(xué)習時(shí)指出，防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)，要平衡好穩增長(cháng)和防風(fēng)險的關(guān)系，精準有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險。習近平總書(shū)記關(guān)于防范化解金融風(fēng)險的系列講話(huà)精神，是我們的行動(dòng)指南和根本遵循。
人民銀行和有關(guān)部門(mén)將認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院的一系列決策部署，按照打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰的安排，重點(diǎn)做好以下工作：
一是在宏觀(guān)大局中把握好穩健的貨幣政策。堅持穩健的貨幣政策，保持流動(dòng)性合理充裕，合理把握結構性去杠桿的力度和節奏。高度重視逆周期調節，既充分考慮經(jīng)濟金融形勢的新變化，做好預調微調，也要把握好度，但決不搞“大水漫灌”。密切關(guān)注和動(dòng)態(tài)評估市場(chǎng)流動(dòng)性及影響因素，警惕市場(chǎng)主體形成“流動(dòng)性幻覺(jué)”和單邊預期。
二是保持戰略定力，有序推進(jìn)結構性去杠桿。重點(diǎn)推動(dòng)國有企業(yè)去杠桿，防止居民杠桿率過(guò)快上升，堅決遏制地方政府隱性債務(wù)增量，有序化解存量，加大銀行不良資產(chǎn)處置力度，有序處置信用債違約風(fēng)險，有序化解影子銀行風(fēng)險。
三是加強政策協(xié)調，更好支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。有效疏通貨幣政策傳導機制，打通金融資源配置到實(shí)體經(jīng)濟的“最后一公里”，推動(dòng)形成經(jīng)濟金融良性循環(huán)。優(yōu)化政策體系，進(jìn)一步改進(jìn)和深化民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟金融服務(wù)，緩解融資難、融資貴問(wèn)題。
四是防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險。認真研究國際經(jīng)濟周期變化趨勢，推動(dòng)完善金融政策，維護金融市場(chǎng)平穩運行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，切實(shí)防范跨境資本異常流動(dòng)風(fēng)險。加強對股市、債市、匯市的實(shí)時(shí)監測，阻斷跨市場(chǎng)、跨區域、跨境風(fēng)險傳染，防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)和共振。加快推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，增加資金供給，完善制度安排，提振投資者信心。
五是精準有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險。繼續有序處置重點(diǎn)金融控股集團風(fēng)險，著(zhù)力化解地方中小金融機構、農村信用社風(fēng)險。以P2P網(wǎng)絡(luò )借貸等為重點(diǎn)，整頓金融秩序，打擊非法金融機構和非法金融活動(dòng)。堅持底線(xiàn)思維，做好各類(lèi)風(fēng)險處置預案，及時(shí)發(fā)現和果斷處理各種可能爆發(fā)的突發(fā)風(fēng)險。
六是進(jìn)一步補齊監管制度短板。盡快出臺金融控股公司監督管理試行辦法，制定和完善系統重要性金融機構監管實(shí)施細則。推動(dòng)修訂人民銀行法、非法金融機構和非法金融活動(dòng)取締辦法，完善金融基礎設施監管制度。積極探索以存款保險為平臺，建立市場(chǎng)化、法治化的金融機構退出機制。
七是強化金融機構防范風(fēng)險的主體責任。嚴厲打擊金融犯罪和金融腐敗行為，以案為例，以案為鑒，健全金融機構公司治理，嚴格股東監管，防范大股東把金融機構變成“提款機”。加強內控合規，防止出現“內鬼”，同時(shí)明確金融從業(yè)人員盡職免責的具體要求。
在黨中央的堅強領(lǐng)導下，我們將不折不扣落實(shí)黨中央和國務(wù)院決策部署，保持戰略定力，強化底線(xiàn)思維和風(fēng)險意識，更加注重在穩增長(cháng)的基礎上和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中防風(fēng)險，勇于擔當，攻堅克難，堅決打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰。
