2015年11月，經(jīng)過(guò)三個(gè)多月的縝密偵查，公安部指揮上海公安機關(guān)成功偵破一起以貿易公司為掩護，境外遙控指揮、境內實(shí)施交易，作案手段隱蔽、非法獲利巨大的涉嫌操縱期貨市場(chǎng)犯罪案件。某某頓國際貿易有限公司總經(jīng)理高某、業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理梁某某以及某某期貨公司技術(shù)總監金某某等犯罪嫌疑人已被依法批準逮捕，涉案資金已被公安機關(guān)依法凍結。

專(zhuān)案組查明，某某頓公司系外籍人員GeorgyZarya(音譯扎亞)、AntonMurashov(音譯安東)在香港各自注冊成立一家公司后，于2012年9月用兩家香港公司名義在江蘇省張家港保稅區以美元出資注冊成立貿易公司。扎亞為某某頓公司法定代表人，安東負責技術(shù)管理。兩人在公司成立前分別供職于歐洲的投資銀行和期貨公司，從事證券期貨交易工作。

受扎亞、安東指使，為規避中國金融期貨交易所相關(guān)規定的限制，高某先后向親友借來(lái)個(gè)人或特殊法人期貨賬戶(hù)31個(gè)，某某頓公司組成賬戶(hù)組進(jìn)行交易。某某頓公司以貿易公司為名，隱瞞實(shí)際控制的期貨賬戶(hù)數量，以50萬(wàn)美元注冊資本金以及他人出借的360萬(wàn)元人民幣作為初始資金，在中國參與股指期貨交易。

同時(shí)，安東及其境外技術(shù)團隊設計研發(fā)出一套高頻程序化交易軟件，遠程植入某某頓公司托管在中國金融期貨交易所的服務(wù)器，以此操控、管理某某頓賬戶(hù)組的交易行為。某某頓賬戶(hù)組通過(guò)高頻程序化交易軟件自動(dòng)批量下單、快速下單，申報價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)最新價(jià)格，實(shí)現包括自買(mǎi)自賣(mài)(成交量達8110手、113億元人民幣)在內的大量交易，利用保證金杠桿比例等交易規則，以較小的資金投入反復開(kāi)倉、平倉，使盈利在短期內快速放大，非法獲利高達20多億元人民幣。

監管機構認為，某某頓公司的期貨交易行為擴大了日內交易價(jià)格波幅，與市場(chǎng)價(jià)格走勢存在關(guān)聯(lián)性，影響了當時(shí)的市場(chǎng)交易價(jià)格和正常交易秩序。公安機關(guān)認為，某某頓公司異常交易行為符合操縱股指期貨市場(chǎng)的特征，涉嫌操縱期貨市場(chǎng)。

偵查還表明，高某將巨額非法獲利中的近2億元人民幣通過(guò)犯罪嫌疑人邱某(另案處理)經(jīng)營(yíng)的“地下錢(qián)莊”轉移出境，交給安東等境外人員。2015年1月，高某受扎亞指使，給予某某期貨公司技術(shù)總監金某某100多萬(wàn)元人民幣作為好處費。金某某在全面負責某某頓公司與交易所、期貨商的對接工作中，隱瞞某某頓公司實(shí)際控制的期貨賬戶(hù)數量，并協(xié)助某某頓公司對高頻程序化交易軟件進(jìn)行技術(shù)偽裝，進(jìn)而違規進(jìn)場(chǎng)交易。金某某還使用其銀行賬戶(hù)幫助某某頓公司轉移資金。

分析：下單快怎么就非法了?

這起非法期貨交易操縱案操作手段令人咋舌，那么，此次期貨交易操縱案為何定義成非法交易呢?

第一，交易資金的來(lái)源違規。此次外籍犯罪人扎亞、安東在中國注冊的某某頓公司屬于貿易公司，其日常運營(yíng)資金屬于貿易項下資金，而非資本項下資金，不應入市參與投資交易。

第二，通過(guò)地下錢(qián)莊洗錢(qián)。她們通過(guò)地下錢(qián)莊等非法方式將獲利資金轉移出境，試圖躲開(kāi)外匯管理局的監管。

第三，市場(chǎng)裸接入交易。某某頓

公司伙同期貨公司，繞開(kāi)官方API接口，直接將期貨高頻交易系統連接交易所。我國規定投資者必須通過(guò)交易所API接口間接接入交易所，目的在于半段投資者是否違規或者交易異常，從而保證市場(chǎng)的公平性，但需要耗費一定的時(shí)間。因此，直接接入交易所不但可以躲避交易所的監管，還可以加快交易的頻率，搶占先機。

第四，沒(méi)有申報關(guān)聯(lián)賬戶(hù)。關(guān)聯(lián)賬戶(hù)及相互之間建立聯(lián)系的賬戶(hù)，可以互相即時(shí)轉賬、資金共享等。某某頓公司在期貨市場(chǎng)采取高頻交易策略，一共建立了30個(gè)交易關(guān)聯(lián)賬戶(hù)組成賬戶(hù)組進(jìn)行交易，違反了我國金融期貨交易所的規定。同時(shí)，在賬戶(hù)組進(jìn)行交易時(shí)，平均下單速度達0.03秒一筆，一秒內最多下單31筆，造成了市場(chǎng)交易的不公平。

第五，自交易，自交易可理解為“自買(mǎi)自賣(mài)”，例如A賬戶(hù)買(mǎi)，B賬戶(hù)賣(mài)。在通常情況下，期貨交易市場(chǎng)每秒過(guò)萬(wàn)億的流動(dòng)性使得自交易有時(shí)不可避免，我國規定每個(gè)賬戶(hù)日內交易不可超過(guò)5次，否則可視為非法交易。自交易犯罪并不罕見(jiàn)，例如，2010年英國期貨交易員曾據此造成關(guān)聯(lián)閃電崩盤(pán)。

啟示：反洗錢(qián)有利于資本市場(chǎng)穩定

上海特大操縱期貨市場(chǎng)洗錢(qián)案是一起將操縱市場(chǎng)非法所得洗到境外的典型案例，這里“地下錢(qián)莊”又變成了跨境洗錢(qián)的主要通道。

地下錢(qián)莊已成為經(jīng)濟生活中的一顆“毒瘤”，對正常的金融秩序產(chǎn)生了極其嚴重的影響。2015年股市發(fā)生嚴重震蕩，也與地下錢(qián)莊的違法犯罪活動(dòng)有著(zhù)一定的關(guān)系。我們必須采取強有力的措施，清除地下錢(qián)莊這顆“毒瘤”，堵塞地下錢(qián)莊洗錢(qián)通道，維護資本市場(chǎng)穩定和金融市場(chǎng)正常秩序。